Όταν πρόκειται για επενδύσεις σε ακίνητα, η απόδοση ενοικίασης, είναι ένα κρίσιμο μέτρο σύγκρισης. Οι υψηλότερες αποδόσεις ενοικίασης υποδηλώνουν καλύτερες αποδόσεις της επένδυσης, ζωτικής σημασίας για κάθε έμπειρο επενδυτή.

Για να γίνει κατανοητό, αναφέρεται ως παράδειγμα η αγορά ενός ακινήτου για 500.000 ευρώ και η απόδοση ενός μηνιαίου ενοικίου 2.000 ευρώ (ή 24.000 ευρώ ετησίως). Η αναλογία αυτή, οδηγεί σε ακαθάριστη ετήσια απόδοση ενοικίου 4,8%. Αφού συνυπολογιστούν οι φόροι και άλλα διοικητικά έξοδα, η καθαρή απόδοση θα είναι χαμηλότερη.

Η πρωταρχική πρόκληση που αντιμετωπίζει κάθε επενδυτής που επιδιώκει να μεγιστοποιήσει το εισόδημά του από ενοικιάσεις στην ευρωπαϊκή αγορά ακινήτων, είναι να εντοπίσει την καλύτερη τοποθεσία στην οποία θα επενδύσει.

Πρόσφατα στοιχεία του Global Property Guide, που επικαιροποιήθηκαν από το πρώτο τρίμηνο του 2024, αποκαλύπτουν ποιες ευρωπαϊκές χώρες και πόλεις προσφέρουν τις καλύτερες και χειρότερες αποδόσεις ενοικίασης ακινήτων.

Οι 10 κορυφαίες ευρωπαϊκές χώρες με βάση τις αποδόσεις ενοικίασης

Η Λετονία, η Ιρλανδία και η Ιταλία βρίσκονται στην κορυφή της λίστας των χωρών με πολύ ισχυρές μέσες αποδόσεις ενοικίου, σηματοδοτώντας προνομιακές ευκαιρίες για επενδυτές. Η Λετονία, με απόδοση ενοικίου 8,06%, ξεχωρίζει ως η υψηλότερη στην Ευρώπη.

Εάν οι τρέχουσες αποδόσεις ενοικίου παραμείνουν σταθερές, θα χρειαστούν περίπου 12 χρόνια εισοδήματος από ενοίκια για την απόσβεση μιας αρχικής επένδυσης σε ακίνητα στη Λετονία. Στην Ιρλανδία και την Ιταλία τα χρόνια που απαιτούνται θα ήταν δεκατρία και δεκατέσσερα, αντίστοιχα.

1. Λετονία – 8,06%
2. Ιρλανδία – 7,85%
3. Ιταλία – 7,38%
4. Ρουμανία – 6,63%
5. Λιθουανία – 6,44%
6. Τουρκία – 6,36%
7. Ηνωμένο Βασίλειο – 6,21%
8. Ισπανία – 6,17%
9. Βόρεια Μακεδονία – 6,00%
10. Μαυροβούνιο – 5,95%

Οι 10 κορυφαίες ευρωπαϊκές πόλεις με βάση την απόδοση των ενοικίων

Αναφορικά με τις μεγάλες ευρωπαϊκές πόλεις, το Δουβλίνο αναδεικνύεται ως ηγέτης με μέση απόδοση ενοικίασης 7,33%. Εντός του Δουβλίνου, οι κατοικίες δύο υπνοδωματίων αποτελούν μια επικερδή επένδυση.

Ο επενδυτής θα πρέπει να επενδύσει 365.000 ευρώ για να παράγει μηνιαίο μίσθωμα 2.500 ευρώ, με αποτέλεσμα η απόδοση να φτάνει το 8,22%. Η Κωνσταντινούπολη και η Ρίγα αποτελούν επίσης ελκυστικές επιλογές, με μέσες αποδόσεις ενοικίου 6,6% και 6,5%.

1. Δουβλίνο, Ιρλανδία – 7,33%
2. Κωνσταντινούπολη, Τουρκία – 6,63%
3. Ρίγα, Λετονία – 6,46%
4. Βουκουρέστι, Ρουμανία – 6,36%
5. Ποντγκόριτσα, Μαυροβούνιο – 5,7%
6. Λισαβόνα, Πορτογαλία – 5,65%
7. Λονδίνο, Ηνωμένο Βασίλειο – 5,59%
8. Βρυξέλλες, Βέλγιο – 5,54%
9. Βαρσοβία, Πολωνία – 5,51%
10. Βίλνιους, Λιθουανία – 5,47%

Οι 10 χειρότερες ευρωπαϊκές χώρες με βάση την απόδοση των ενοικίων

Το Λουξεμβούργο, που προσφέρει τη χαμηλότερη απόδοση με 2,67%, είναι η λιγότερο ελκυστική χώρα για εισόδημα από ενοίκια ακινήτων.

Στο Λουξεμβούργο, ένα διαμέρισμα δύο υπνοδωματίων έχει μέση τιμή αγοράς 1,2 εκατ. ευρώ. Ωστόσο, με μέσο μηνιαίο ενοίκιο 2.800 ευρώ, η επένδυση αυτή αποδίδει ακαθάριστη απόδοση ενοικίου μόλις 2,7%.

Στο Λουξεμβούργο, απατούνται κατά μέσο όρο 37 χρόνια για να αποπληρωθεί η αρχική επένδυση σε κατοικία μέσω των ενοικίων, υποθέτοντας σταθερές αποδόσεις. Η Ελβετία ακολουθεί, απαιτώντας 33 χρόνια για τον ίδιο σκοπό.

Οι επενδυτές ακινήτων που στοχεύουν στη μεγιστοποίηση των αποδόσεων ίσως θα ήθελαν να αποφύγουν αυτές τις αγορές.

1. Λουξεμβούργο – 2,67%
2. Ελβετία – 3,05%
3. Αυστρία – 3,59%
4. Μάλτα – 3,66%
5. Γερμανία – 3,74%
6. Νορβηγία – 3,79%
7. Δημοκρατία της Τσεχίας – 3,95%
8. Δανία – 4,16%
9. Βέλγιο – 4,20%
10. Φινλανδία – 4,24%

Οι 10 χειρότερες ευρωπαϊκές πόλεις με βάση την απόδοση των ενοικίων

Το Όσλο κατατάσσεται στη χαμηλότερη θέση με μέση απόδοση ενοικίασης μόλις 2,46%. Για παράδειγμα, ένα διαμέρισμα ενός υπνοδωματίου που θα κόστιζε στον επενδυτή 379.731 ευρώ, συγκεντρώνει μόνο ένα μέσο μηνιαίο ενοίκιο 894 ευρώ, με αποτέλεσμα η απόδοση να είναι μόλις 2,83%.

Η Ζυρίχη κατατάσσεται ως η τρίτη λιγότερο ελκυστική ευρωπαϊκή πόλη για εισόδημα από την ενοικίαση ακινήτων. Απαιτείται επένδυση 1,1 εκατ. ευρώ για την αγορά ενός διαμερίσματος δύο υπνοδωματίων στη Ζυρίχη, αλλά με μέσο μηνιαίο ενοίκιο 2.538 ευρώ, η ακαθάριστη ετήσια απόδοση είναι μόλις 2,8%.

1. Όσλο, Νορβηγία – 2,46%
2. Λουξεμβούργο, Λουξεμβούργο – 2,71%
3. Ζυρίχη, Ελβετία – 2,79%
4. Βιέννη, Αυστρία – 3,64%
5. Βαλέτα, Μάλτα – 3,67%
6. Ελσίνκι, Φινλανδία – 3,8%
7. Βερολίνο, Γερμανία – 3,83%
8. Σόφια, Βουλγαρία – 4,04%
9. Πράγα, Τσεχία – 4,05%
10. Μπρατισλάβα, Σλοβακική Δημοκρατία – 4,11%