Σε προειδοποίηση για τους αυξανόμενους κινδύνους στον εγχώριο χρηματοπιστωτικό τομέα, λόγω της έκθεσης σε ακίνητα στο εξωτερικό, προειδοποίησε η Υπηρεσία Χρηματοοικονομικής Εποπτείας (FSS), της Νοτίου Κορέας.
Με περίπου 1,85 δισ. δολ. να είναι εκτεθειμένα σε πιθανό κίνδυνο, εν μέσω των δυσκολιών στις αγορές εμπορικών ακινήτων σε ΗΠΑ και Ευρώπη, οι ρυθμιστικές αρχές της χώρας προσπάθησαν παράλληλα να καθησυχάσουν το κοινό ότι ο αντίκτυπος στον συνολικό κλάδο θα είναι περιορισμένος.
Οι εταιρείες επενδύσεων κατείχαν το μεγαλύτερο μερίδιο, αντιπροσωπεύοντας το 56,6% του συνόλου, ακολουθούμενες από τις τράπεζες με 17,9%, τις χρηματιστηριακές εταιρείες με 14,9% και τις εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων με 6,6%.
Η πλειοψηφία των επενδύσεων κατευθύνθηκε προς την προβληματική αγορά των ΗΠΑ, με το 61,1% ήτοι 34,5 τρισ. γουόν – να διατίθεται σε κτίρια στη Βόρεια Αμερική. Η Ευρώπη κατείχε 10,8 τρισ. γουόν, ενώ η Ασία προσέλκυσε 4,4 τρισ. γουόν.
Περίπου το 50% των συνολικών επενδύσεων πρόκειται να ωριμάσει πριν από το 2027, με το 22,5% ήτοι 12,7 τρισ. γουόν, να ωριμάζει εντός του τρέχοντος έτους, ακολουθούμενο από επιπλέον 15,2 τρισ. γουόν πριν από το τέλος του 2026.
Αναφορικά με τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, οι επενδύσεις σε μεμονωμένα ακίνητα αντιπροσώπευαν το 35,8% του συνόλου, ενώ οι επενδύσεις πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων, οι οποίες συνήθως περιλαμβάνουν αμοιβαία κεφάλαια, αποτελούσαν το υπόλοιπο.
Η FSS επισήμανε τους κλιμακούμενους κινδύνους που απορρέουν από την υποτονική πορεία των αγορών εμπορικών ακινήτων στις ΗΠΑ και την Ευρώπη.
Από τα 35,8 τρισ. γουόν που επενδύθηκαν σε μεμονωμένα ακίνητα, όπου μπορούν να προσδιοριστούν οι επιχειρηματικές τοποθεσίες, 2,46 τρισ. γουόν (6,87%) τέθηκαν υπό καθεστώς αθέτησης, από 1,33 τρισ. γουόν τον Ιούνιο του 2023.
Ο οργανισμός εκτίμησε επίσης ότι 3,3 τρισ. γουόν από τα 56,4 τρισ. γουόν του αρχικού κεφαλαίου έχουν χαθεί πλήρως.
Παρ’ όλα αυτά, η FSS απέρριψε το ενδεχόμενο συστημικών επιπτώσεων που θα επηρέαζαν το σύνολο του κλάδου.
“Το συνολικό ποσό που έχουν επενδύσει σε ξένα ακίνητα οι τοπικές χρηματοπιστωτικές εταιρείες αντιπροσωπεύει λιγότερο από το 1% του συνολικού ενεργητικού τους”, δήλωσε η FSS, προσθέτοντας: “Λαμβάνοντας υπόψη τις ισχυρές ικανότητές τους για την απορρόφηση ζημιών, ο αντίκτυπος των επενδυτικών ζημιών στο σύστημα αναμένεται να είναι ελάχιστος”.
Η χρηματοπιστωτική εποπτική αρχή πρότεινε να εφαρμοστούν κατάλληλα μέτρα αξιολόγησης ζημιών και να ενισχυθούν οι επαρκείς ικανότητες απορρόφησης τους στον χρηματοπιστωτικό τομέα, εν αναμονή της πιθανής επιδείνωσης στις διεθνείς αγορές ακινήτων.
Σε παγκόσμιο επίπεδο, ο τομέας των εμπορικών ακινήτων δέχεται σημαντικές πιέσεις λόγω των σχετικά υψηλών επιτοκίων τα τελευταία χρόνια. Σύμφωνα με την FSS, ο δείκτης τιμών των εμπορικών ακινήτων στις ΗΠΑ και την Ευρώπη μειώθηκε κατά περίπου 22% από τον Απρίλιο του 2022, όταν η αγορά έφτασε στο αποκορύφωμά της και στις δύο περιοχές.
